邦德股份(838171)2025年一季度财报深度分析

一、核心财务指标
指标 2025年Q1 同比变化
营业总收入 1.14亿元 +32.4%
归母净利润 2906.22万元 +25.8%
扣非净利润 2795.88万元 +23.0%
毛利率 41.00% 略有下降
ROE(净资产收益率) 4.95% -
每股收益(摊薄) 0.24元 -
二、财务健康状况分析

1. 资产负债率仅为8.25% ,远低于行业平均水平,显示公司财务结构稳健,抗风险能力强。

2. 经营活动现金净流入1946万元,同比下降18.5%,需关注后续现金流改善情况。

3. 总资产周转率0.18次,存货周转率1.59次,显示资产运营效率持续优化。

4. 财务费用为-90.54万元,表明公司资金管理效率较高。

三、业务与市场表现

1. 公司主营业务为热交换器研发生产,产品广泛应用于汽车冷却系统等领域。

2. 一季度研发投入同比增长30.22%,显示公司对技术创新的重视。

3. 股东结构集中,前十大股东持股占比81.80%,有利于战略决策的稳定性。

4. 截至一季度末,股东户数为4152户,市场关注度持续提升。

四、行业比较与市场排名
指标 邦德股份 行业排名
营业总收入 1.14亿元 第225位
归母净利润 2906.22万元 第125位

公司在同业中展现出较强的盈利能力,净利润排名显著高于收入排名。

五、近期市场表现

1. 5月8日收盘价17.6元,当日上涨3.96%,成交额6991.15万元。

2. 主力资金净买入393.60万元,显示机构投资者对公司前景的看好。

3. 年内股价自低位已上涨超132%,市场表现强劲。

六、投资价值分析

1. 优势: 高毛利率(41%)、低负债率(8.25%)、稳健的盈利增长(净利润+25.8%),显示公司具备较强的核心竞争力和财务安全性。

2. 关注点: 需跟踪经营现金流改善情况以及行业竞争态势变化。

3. 投资建议: 公司作为热交换器细分领域龙头企业,凭借技术创新和稳健财务,具备中长期投资价值。建议投资者结合市场整体估值水平,关注公司二季度业绩持续性。