公司三费(销售/管理/财务费用)总计9195.82万元，占营收比为9.56%，同比下降34.01%，显示公司在费用控制方面取得显著成效。

每股经营性现金流0.29元，同比下降27.71%，现金流状况需重点关注。

应收账款同比增加44.05%至5.89亿元，应收账款/利润比高达208.91%，存在一定回款风险。

投资亮点：

• 营收与净利润实现双增长，扣非净利润同比大增113.12%
• 费用控制成效显著，三费占比同比下降34.01%
• 有息负债大幅减少35.64%，财务结构优化
• 被明星基金经理闫思倩(鹏华基金)加仓持有

风险提示：

• 应收账款增速过快，占利润比例高达208.91%
• 经营性现金流同比下降27.71%
• 毛利率同比下降7.27个百分点
• ROIC仅5.04%，资本回报率一般

证券研究员普遍预期2025年全年业绩为4.89亿元，每股收益均值1.28元。

同花顺牛叉诊股综合评分为5.5分(中性)，短期趋势为强势上涨过程中。

截至2024年底，已有90家主力机构持股，持仓量总计5244.96万股，占流通A股13.72%。

捷昌驱动2025年一季度业绩表现亮眼，营收和净利润均实现大幅增长，费用控制成效显著。但需警惕应收账款快速增长和现金流下降带来的风险。公司商业模式主要依靠研发驱动，资本回报率仍有提升空间。

从机构持仓和市场预期来看，公司受到一定关注，但投资者需密切关注后续应收账款回收情况和现金流改善程度。