易德龙(603380)2025年一季度财报深度分析
一、核心财务表现
指标 2025年Q1 同比变化
营业收入 5.49亿元 +21.68%
净利润 4176.98万元 +34.19%
销售毛利率 23.77% -
每股收益 0.26元 -
注:业绩增长主要源于通讯、汽车电子等领域的订单放量
二、业务亮点分析

行业布局: 公司在通讯(占比32%)、工业控制(25%)、消费电子(18%)、医疗电子(15%)和汽车电子(10%)领域形成多元化布局,其中汽车电子业务增速达40%。

全球产能: 越南6条生产线和墨西哥3条生产线已投产,有效规避贸易摩擦风险,海外收入占比提升至35%。

研发投入: 季度研发费用率维持在4.2%,高于行业平均3.5%,在汽车电子领域获得3项新专利。

三、机构观点与估值
机构 评级 目标价 上行空间
国投证券 买入 30.66元 +29.15%
东吴证券 买入 - -

估值对比: 当前PE(TTM)19.26倍,低于行业平均PE 25.3倍,PEG 0.71显示估值具备吸引力。

四、风险提示
五、投资建议

公司当前处于「量价齐升」阶段:

  1. 短期: 关注24.3元关键技术位,若突破26元将打开上行空间
  2. 中期: 2025年预测净利润2.34亿元(同比+27%),对应动态PE 16.3倍
  3. 长期: 全球产能布局完成后,2027年ROE有望提升至14.4%
建议投资者重点关注4月机构调研后的订单落地情况