指标 | 2025年Q1 | 同比变化 |
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营业总收入 | 4.46亿元 | -4.04% |
归母净利润 | 3476.07万元 | +10.70% |
扣非净利润 | 3505.37万元 | +12.89% |
基本每股收益 | 0.044元 | - |
加权平均ROE | 0.64% | +0.03个百分点 |
现金流类型 | 2025年Q1 | 同比变化 |
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经营活动现金流净额 | -2.67亿元 | +2229.18万元 |
投资活动现金流净额 | -7.55亿元 | -2.14亿元 |
筹资活动现金流净额 | -400.07万元 | +11.92万元 |
经营活动现金流虽仍为负值,但同比改善明显;投资活动现金流大幅流出,显示公司可能在进行大规模资产配置。
资产项目 | 变动幅度 | 占总资产比重变化 |
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货币资金 | -62.18% | -13.74个百分点 |
交易性金融资产 | +216.7% | +9.01个百分点 |
债权投资 | +14.81% | +5.67个百分点 |
公司资产配置明显向金融资产倾斜,货币资金大幅减少可能用于投资理财或业务拓展。
负债项目 | 变动幅度 | 占总资产比重变化 |
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合同负债 | -11.05% | -1.01个百分点 |
应付票据及应付账款 | -4.98% | -0.34个百分点 |
应交税费 | -71.9% | -0.27个百分点 |
各项负债均呈现收缩态势,显示公司正在优化负债结构,降低财务杠杆。
指标 | 数值 |
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市盈率(TTM) | 33.17倍 |
市净率(LF) | 2.67倍 |
市销率(TTM) | 4.92倍 |
当前估值水平高于出版行业平均水平,反映市场对公司知识服务业务的成长预期。
1. 利润质量提升 :在营收下滑4.04%的情况下实现净利润双位数增长,显示成本控制能力增强,业务结构优化。
2. 投资力度加大 :投资活动现金流大幅流出7.55亿元,结合交易性金融资产增长216.7%,表明公司正在积极配置金融资产。
3. 现金流压力仍存 :尽管经营活动现金流同比改善,但连续季度为负值,需关注后续回款情况。
4. 业务转型信号 :传统出版业务承压,知识服务等新业务可能成为未来增长点。