指标 | 2025年Q1 | 同比变化 |
---|---|---|
营业总收入 | 4.32亿元 | -23.34% |
归母净利润 | 1.51亿元 | -31.42% |
扣非净利润 | 1.49亿元 | -31.47% |
每股收益(EPS) | 0.06元 | -25.00% |
加权平均ROE | 1.14% | -0.62个百分点 |
分析:公司面临显著业绩压力,营收与利润呈现双降趋势,主要受债券市场波动及资产管理业务收入下滑影响。
项目 | 2025年Q1 | 同比变化 |
---|---|---|
经营活动现金流净额 | -6.67亿元 | +22.83亿元 |
筹资活动现金流净额 | 4.42亿元 | -2.16亿元 |
投资活动现金流净额 | -4.69亿元 | -22.57亿元 |
分析:经营性现金流虽仍为负值,但同比改善显著(每股经营性现金流从-1.08元提升至-0.24元),显示运营效率有所提升。
项目 | 期末余额 | 较年初变动 |
---|---|---|
总资产 | 513.11亿元 | +9.5% |
归母净资产 | 133.24亿元 | +0.7% |
资产负债率 | 74.00% | +2.27个百分点 |
资产端变化:交易性金融资产占比提升4.72个百分点,货币资金占比下降1.85个百分点,显示资产配置向投资类倾斜。
负债端变化:卖出回购金融资产款占比上升5.39个百分点,反映短期融资活动增加。
估值指标 | 当前值 | 同业排名 |
---|---|---|
市盈率(TTM) | 57.97倍 | 较高水平 |
市净率(LF) | 3.98倍 | 较高水平 |
市销率(TTM) | 23.22倍 | 较高水平 |
同业比较:营收规模排名第45位,净利润排名第37位,ROE排名第30位,显示公司在行业中处于中游位置。
主营业务构成:资产管理类(受市场波动影响显著)、投资类、投行类及财富管理业务。
风险指标:净资本和风险覆盖率符合监管要求,资本杠杆率保持稳定,显示风险管理体系有效。
股东结构:前十大股东持股比例达85.37%,以国有法人为主,股权集中度高。
短期挑战:债券市场波动持续影响资产管理业务收入,高估值水平需业绩支撑。
积极因素:现金流状况改善明显,资本充足率保持稳定,业务结构多元化。
关注要点:二季度市场环境变化、资本运作动向、创新业务发展情况。