指标 | 2025年Q1 | 同比变化 |
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营业总收入 | 120.49亿元 | +19.98% |
归母净利润 | 2264.76万元 | +10.32% |
扣非净利润 | 1798.96万元 | -3.39% |
毛利率 | 4.47% | -7.03个百分点 |
每股收益 | 0.017元 | +13.33% |
经营活动现金流净额:-9.32亿元 (同比改善1.5亿元),显示主营业务仍存在资金压力。
货币资金较上年末大幅增加41.7%,但货币资金/流动负债比例仅30.04%,流动性风险需警惕。
资产负债率81.48%,有息负债率59.33%,财务杠杆处于行业较高水平。
负债项目 | 变化幅度 |
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一年内到期的非流动负债 | -38.77% |
长期借款 | +60.45% |
短期借款 | +16.01% |
加权平均净资产收益率0.66%(同比+0.12个百分点),投入资本回报率0.59%,资本利用效率仍偏低。
三费占比2.3%(同比-23.92%),成本控制有所改善,但财务费用/经营性现金流均值达162.89%,利息负担沉重。
主要风险点:
当前市盈率(TTM):-19.71倍(反映市场对持续盈利能力的担忧)
市净率(LF):1.68倍,市销率(TTM):0.12倍,估值处于同业中游水平。
流动比率1.08,速动比率0.89,短期偿债能力接近警戒线。