中远海能2025年一季度财报深度分析
一、核心财务数据
指标 2025年Q1 2024年Q1 同比变化
营业总收入(亿元) 57.53 59.93 -4.01%
归母净利润(亿元) 7.08 12.48 -43.31%
扣非净利润(亿元) 7.07 12.36 -42.75%
经营活动现金流净额(亿元) 10.29 14.69 -29.96%
基本每股收益(元/股) 0.1483 0.2617 -43.33%
注:2024年Q1数据为追溯调整后数据
二、财务结构分析
指标 2025年Q1 2024年末 变化
总资产(亿元) 817.46 810.42 +0.87%
归属于上市公司股东的净资产(亿元) 36.53 35.87 +1.86%
资产负债率 51.14% - -
毛利率 21.07% - -
三、关键财务指标分析

1. 盈利能力: 加权平均净资产收益率为1.95%,较上年同期下降1.53个百分点,反映公司盈利能力有所减弱。

2. 成长能力: 营业收入与净利润均呈现下滑趋势,其中净利润下滑幅度超过40%,显示公司短期成长面临压力。

3. 现金流: 经营活动产生的现金流量净额为10.29亿元,同比下降29.96%,但净利润现金含量仍保持较高水平。

4. 投资收益: 本期实现投资收益2.99亿元,对利润形成一定支撑。

四、行业对比与风险提示

行业地位: 在港口航运行业39家公司中排名中游,总体财务状况尚可。

主要优势: 营运能力(评分3.59)和现金流(评分3.21)表现良好。

主要风险:

五、综合评估

中远海能2025年一季度业绩呈现以下特征:

  1. 营收与利润双降,主要受航运市场周期性波动影响
  2. 财务结构保持稳定,资产负债率处于合理水平
  3. 现金流状况相对良好,但同比有所下滑
  4. 投资收益对业绩形成一定支撑
  5. 行业竞争加剧,公司需提升运营效率应对挑战

分析基于2025年5月10日可获得的最新公开财务数据