指标 | 2025年Q1 | 同比变化 |
---|---|---|
营业收入(亿元) | 8.23 | +18.7% |
归母净利润(亿元) | 0.92 | +22.3% |
扣非净利润(亿元) | 0.68 | +19.8% |
毛利率 | 28.5% | +1.2个百分点 |
每股收益(元) | 0.065 | +21.5% |
1. MiniLED业务持续放量 :受益于电视和车载显示领域需求增长,MiniLED背光产品收入同比增长35%,占总营收比重提升至42%。
2. 车用照明产品突破 :与多家主流车企达成合作,车用LED产品收入同比增长28%,毛利率维持在32%的高位。
3. 研发投入加大 :研发费用同比增长25%,重点投向MicroLED和车载光学领域,新增专利23项。
4. 产业链地位稳固 :全球LED背光封装市占率保持前三,MiniLED与车用LED两大高增长赛道均居第一梯队。
1. 浙商证券 维持"买入"评级,目标价7.5元,预计2025年净利润同比增长19.25%。
2. 长城证券 看好产品结构优化及新品放量,预计2024-2026年归母净利润复合增长率超20%。
3. 主力机构持仓 :93家主力机构披露持仓数据,合计持有7321.86万股,占流通A股5.54%。
1. 行业竞争加剧可能导致产品价格下行压力
2. 新技术研发不及预期风险
3. 近期资金呈流出状态,短期股价波动可能加大
4. 当前股价5.87元(截至2025年5月10日),52周波动区间4.32-8.54元
1. 长期投资者 :可关注公司在MiniLED和车用LED领域的技术领先优势,业绩增长确定性较高。
2. 短期投资者 :需注意技术面短期筑顶信号,合理控制仓位。
3. 价值评估 :当前市盈率(TTM)约25倍,低于行业平均水平,具备一定安全边际。