1. 营收与利润增长： 公司实现了营收和净利润的双增长，分别达到42.59%和45.32%，显示出业务扩张的良好态势。这一表现显著优于2021-2023年的业绩趋势，表明公司转型战略初见成效。

2. 盈利能力变化： 尽管营收增长显著，但毛利率和净利率分别下降22.77%和47.57%，反映出成本压力增大或产品结构变化。需要关注后续季度是否能够改善。

3. 现金流状况： 每股经营性现金流同比增长63.63%，达到0.86元，表明公司运营资金周转效率提升，这是积极的财务信号。

4. 应收账款风险： 应收账款占最新年报归母净利润比高达8118.48%，显示公司回款压力较大，需要警惕坏账风险对现金流的潜在影响。

5. 费用控制： 销售、管理、财务费用合计8754.74万元，占营收比4.04%，同比下降27.93%，表明公司在费用管控方面取得成效。

天源迪科从传统软件开发向信息技术服务、ICT产品销售及增值服务的转型取得初步成功：

• ICT产品销售收入占比达78.23%，成为公司主要收入来源
• 在云计算及信息化领域的布局获得市场认可
• 北向资金近期净买入4493.94万元，显示外资对公司前景的看好

2025年5月以来股价表现强劲，技术指标显示：

• MACD、KDJ、RSI等指标均呈多头排列
• 处于"加速上涨区域"，20日均线12.23元，当前股价高于此水平
• 近5日表现强于大盘和行业平均水平

优势：

• 营收和净利润实现双增长，转型效果显现
• 现金流改善明显，运营效率提升
• 在ICT领域具有竞争优势，行业排名靠前

风险：

• 应收账款规模过大，可能影响资金周转
• 盈利能力指标(毛利率、净利率)下滑
• 股价近期涨幅较大，需警惕短期回调风险

综合评估： 公司处于业务转型收获期，短期业绩改善明显，但需持续关注盈利能力恢复情况和应收账款管理。技术面显示上涨趋势，但投资者应注意控制仓位，防范短期波动风险。