普洛药业(000739) 2025年一季度财报深度分析
公司概况与市场表现

普洛药业创立于1989年,是横店集团旗下医药产业平台,2001年在深交所借壳上市。公司主营业务包括原料药、CDMO(合同研发生产组织)、药品、医美及化妆品原料业务。

截至2025年5月9日,公司股价报13.96元,总市值163.24亿元,流通市值163.18亿元。市盈率(PE)16.48倍,市净率(PB)2.34倍。

近期市场表现:该股过去10个交易日走势跑赢大盘,接近行业平均水平。但短期处于弱势下跌过程中,资金呈流出状态,投资者需保持谨慎。
机构持仓与市场评级

截至2024年12月31日,已有274家主力机构披露持股数据,持仓量总计7.92亿股,占流通A股67.75%,显示出机构对公司长期价值的认可。

近一个月获得7份券商研报关注,最新评级情况:

研报日期 机构 评级 观点摘要
2025-05-08 中泰证券 买入 业绩基本符合预期,期待头孢完成出清
2025-04-28 野村东方国际证券 增持 维持"增持"评级,目标价20.20元:研发持续投入,CDMO业务增长可期
2025-04-21 财通证券 增持 -
2025-04-20 国信证券 优于大市 2025年一季报点评:原料药业务承压,CDMO业务彰显韧性
业务发展与战略布局

公司确立了2030发展战略:"做精原料、做强CDMO、做好药品、拓展医美",引领公司迈入新发展阶段。

2025年重点举措:

公司于2025年2月19日发布公告,拟以0.75-1.50亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划,回购价格不超过22元/股,彰显长期发展信心。
财务预测与估值分析

中泰证券预测,普洛药业2025年归母净利润11.19亿元,同比增长8.55%。

指标 2025E 2026E 2027E
营业总收入(亿元) 128.15 142.18 159.41
归母净利润(亿元) 11.19 12.71 14.62
每股收益(元) 0.96 1.09 1.25
市盈率(PE) 16.03 14.12 12.27
净资产收益率(%) 14.7 15 15.4

需注意:公司未公开披露2025年具体业绩目标数据,仅表示对实现全年目标充满信心。

投资建议

综合各机构观点:

投资风险:原料药价格波动、CDMO业务拓展不及预期、医美业务发展缓慢等。