一、核心财务指标概览
营业总收入:
6.07亿元
(同比增长12.62%)
归母净利润:
5071.86万元
(同比下降26.13%)
毛利率:
18.14%
(同比下降3.40个百分点)
ROE(净资产收益率):
8.39%
(同比下降3.40个百分点)
每股收益:
0.30元
(同比下降)
资产负债率:
34.68%
(财务状况相对稳健)
二、盈利能力分析
2024年,秉扬科技呈现出"增收不增利"的典型特征。尽管营业收入实现12.62%的增长,但净利润却大幅下滑26.13%,反映出公司盈利能力面临严峻挑战。
指标
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2024年
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同比变化
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营业总收入
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6.07亿元
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+12.62%
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归母净利润
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5071.86万元
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-26.13%
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毛利率
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18.14%
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-3.40pp
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ROE
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8.39%
|
-3.40pp
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盈利能力下降的主要原因包括:
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原材料成本上涨压缩利润空间
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行业竞争加剧导致产品价格压力
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经营费用(租金、差旅等)显著增加
三、研发投入与创新潜力
研发支出:
1914.91万元
研发投入占比:
3.15%
(营业收入)
公司在研发方面的投入虽然绝对值不低,但在竞争激烈的汽车科技行业中,这一比例可能不足以支撑长期的技术创新需求。研发效率与成果转化将成为未来关注重点。
四、运营效率与资产质量
存货周转率:
1.72次
(同比下降)
经营活动现金流:
7299.90万元
公司保持了相对稳健的现金流状况,但存货周转率下降表明库存管理效率有所降低。资产负债率34.68%显示财务结构较为健康,具备一定的抗风险能力。
五、机构持股与市场信心
前十大股东持股比例:
76.33%
机构投资者数量:
2家
机构持股比例:
0.09%
(同比下降0.63个百分点)
机构投资者参与度较低且呈下降趋势,反映出市场对公司未来发展前景的谨慎态度。高比例的大股东持股可能影响股票流动性。
六、行业地位与竞争力
在非金属材料行业259家公司中,秉扬科技的综合排名情况:
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企业规模排名:95/259
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成长能力排名:62/259
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盈利能力排名:36/259
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偿债能力排名:128/259
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运营能力排名:81/259
公司展现出较强的盈利能力(前14%)和成长能力(前24%),但偿债能力相对较弱,运营效率处于行业中游水平。
七、投资建议与风险提示
投资亮点:
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营业收入保持稳定增长
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财务状况相对稳健,资产负债率合理
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在细分领域具备一定的技术积累和市场地位
主要风险:
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盈利能力持续下滑,毛利率承压
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研发投入可能不足以应对行业技术迭代
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机构投资者参与度低,市场信心不足
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行业竞争加剧带来的价格压力
关注要点:
未来需重点关注公司能否通过技术创新提升产品附加值,改善盈利能力;同时观察成本控制措施的效果及市场份额变化情况。