指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
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营业收入(元) | 959,867,090.23 | 938,363,569.19 | +2.29% |
归母净利润(元) | 183,209,014.00 | 202,066,794.15 | -9.33% |
扣非净利润(元) | 176,679,237.43 | 171,490,188.16 | +3.03% |
基本每股收益(元) | 1.93 | 2.21 | -12.67% |
加权平均净资产收益率 | 19.65% | 25.53% | -5.88% |
关键观察:公司营收保持小幅增长,但净利润出现下滑,主要受非经常性损益影响。核心业务(扣非净利润)仍保持3.03%的增长,显示主营业务具备一定韧性。
项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动幅度 |
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总资产(元) | 1,552,648,943.79 | 1,423,691,560.82 | +9.06% |
归属于上市公司股东的所有者权益(元) | 981,226,437.74 | 903,433,009.31 | +8.61% |
股本(股) | 96,071,718 | 68,622,656 | +40.00% |
每股净资产(元) | 10.21 | 9.41 | +8.50% |
关键观察:公司总资产规模稳健扩张,所有者权益同步增长。值得注意的是股本扩张40%,主要源于资本公积转增股本(10转4),这一举措提升了股票流动性但可能稀释每股收益。
分红方案: 实施"10转4股派10元"的分配方案,按当前股价测算股息率约4.25%,延续了公司高分红传统(2023年分红比例达53.4%)。
估值指标:
估值分析:当前估值水平处于行业合理区间,高股息策略可能对长期价值投资者具有吸引力,但需平衡成长性与分红持续性。
行业背景: 工程造价咨询行业规模超千亿(2022年达1145亿元),2017-2022年CAGR为11.5%。行业集中度提升趋势明显,利好头部企业。
公司战略:
综合评估:
投资建议:适合偏好稳定分红的价值投资者长期持有,但需密切关注公司利润率变化趋势及在战略领域的项目获取能力。短期股价可能受净利润下滑影响承压,中长期成长性取决于公司全国化布局成效和行业集中度提升速度。