克莱特(831689)2024年年度报告深度分析

一、核心财务指标概览

指标 2024年 2023年 同比变化
营业收入(亿元) 5.29 5.08 +4.06%
归母净利润(万元) 5,466 6,057 -9.76%
扣非净利润(万元) 5,182 5,536 -6.36%
经营现金流净额(万元) 9,292 3,145 +195.3%
毛利率 28.07% 28.17% -0.10pp
净利率 10.33% 11.91% -1.58pp
基本每股收益(元) 0.74 0.83 -10.84%

二、分季度业绩表现

季度 营业收入(亿元) 同比变化 归母净利润(万元) 同比变化 毛利率
2024Q4 1.32 +4.74% 661 -52.21% 18.20%
2024Q3 1.41 - 1,768 - 31.49%
2024Q2 1.40 - 1,737 - 30.50%
2024Q1 1.16 - 1,300 - 29.50%

注:第四季度业绩下滑明显,毛利率环比下降13.29个百分点

三、关键审计事项分析

1. 收入确认

2024年实现营业收入52,873.03万元,较2023年增长4.06%。审计机构致同会计师事务所重点关注收入确认环节,主要审计程序包括:

审计结果显示收入确认符合会计准则要求,但需关注收入增速放缓(4.06%)与行业平均增速的差异。

2. 存货跌价准备

作为制造业企业,存货管理是财务报告的重要风险点。审计机构对存货跌价准备的计提合理性进行了重点核查,包括:

四、业务板块与市场表现

公司主营业务集中在轨道交通、能源、核电通风冷却设备等领域,2024年在核电、海工装备、冷却塔等领域保持较好增长。主要亮点包括:

五、财务健康度评估

指标 2024年 2023年 变化
总资产(亿元) 7.89 6.97 +13.2%
归母净资产(亿元) 4.66 4.50 +3.7%
ROE(加权平均) 12.03% 14.50% -2.47pp
经营现金流/净利润 1.70 0.52 +1.18

亮点:经营现金流大幅改善,显示盈利质量提升

六、投资价值分析

估值指标 数值
市盈率(TTM) 45.88倍
市净率(LF) 6.17倍
市销率(TTM) 5.43倍

当前估值水平较高,反映市场对公司在新兴领域布局的预期,需关注:

七、风险提示

  1. 第四季度业绩大幅下滑,需警惕业务季节性波动风险
  2. 净利润连续下滑,成本控制能力有待观察
  3. 高估值背景下,业绩不及预期可能导致股价波动
  4. 核电等新兴领域拓展面临政策和技术双重风险