时到量化
艾融软件(830799)2024年度财报深度分析
核心财务表现
指标
2024年
2023年
同比变化
营业收入(亿元)
6.11
6.06
+0.80%
归母净利润(亿元)
0.6756
0.70
-4.12%
毛利率
未披露
高于行业平均
-
研发费用率
约12%
约12%
持平
关键观察：营收微增但净利润下滑，反映公司面临成本压力。研发投入保持稳定，显示对技术创新的持续重视。
业务发展亮点
客户覆盖全面：
实现对全国20家系统重要性银行的全覆盖，服务31家资产过万亿商业银行
战略并购成效：
成功并购北京信立合创，增强征信和金融信创领域能力
技术突破：
核心系统"下主机"工作取得成效，为信创业务奠定基础
研发方向：
重点布局人工智能、虚拟现实和量子通讯技术，深化与华为鸿蒙系统合作
行业环境与竞争地位
银行业IT解决方案市场持续增长，预计2026年投资规模达2212.76亿元，年复合增长率11.2%。艾融软件在细分领域具备以下竞争优势：
拥有24项软件技术发明专利和401项计算机软件著作权
毛利率高于行业平均水平，显示较强成本控制能力
研发投入强度处于行业中上游
通过并购补齐客户版图，扩大经营规模
行业挑战：市场竞争分散，专业厂商如神州信息、长亮科技在特定领域具备优势；应收账款高企(2024年中报显示3.37亿元，占总资产36.89%)可能带来财务风险。
风险因素
下游需求不足导致营收增长乏力
行业竞争加剧压缩利润空间
新产品开发进度不及预期
应收账款管理压力增大
技术迭代加速带来的研发投入压力
未来展望
公司计划推进"瘦核心、大中台"技术架构转型，重点发展方向包括：
深化金融信创解决方案，把握政策驱动机遇
拓展人工智能在金融场景的应用
加强虚拟现实技术研发，探索新型交互方式
优化并购整合，发挥协同效应
分析师观点：虽然短期面临盈利压力，但在金融科技长期向好的背景下，公司若能有效控制成本、加速产品创新，有望突破当前增长瓶颈。
