指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
---|---|---|---|
营业收入(元) | 953,942,795.24 | - | +15.09% |
归母净利润(元) | 160,695,258.36 | 179,305,770.17 | -10.38% |
扣非净利润(元) | 148,567,777.03 | 157,908,109.95 | -5.92% |
营业成本(元) | 601,200,253.59 | 487,233,162.70 | +23.39% |
基本每股收益(元/股) | 1.23 | 1.43 | -13.99% |
公司2024年呈现"增收不增利"特征:
值得注意的是,Q3单季度毛利率39.5%已呈现同比回升趋势(+1.7%),显示成本控制措施初见成效。
1. PCB业务 :高阶板需求增长显著,东南亚产能转移带动海外订单,二季度起产能利用率达100%
2. 泛半导体 :直写光刻技术持续突破,产品矩阵不断丰富,成为新的业绩增长点
3. 费用控制 :研发费用率10.4%(同比-1.4%),销售费用率4.5%(同比-2.8%),精细化运营效果显现
4. 战略布局 :实施"提质增效重回报"专项行动,上半年扣非净利润同比增长45.84%
机构 | 2024E净利润预测(亿元) | 同比增长 | 评级 |
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方正证券 | 2.75 | +53.37% | 强烈推荐 |
市场实际 | 1.61 | -10.38% | - |
当前动态PE约19倍,低于行业平均。机构普遍看好其:
2024年芯碁微装处于战略扩张期,虽然短期面临成本压力导致利润下滑,但核心业务仍保持增长动能:
2025年随着产能释放和产品结构优化,业绩有望恢复较高增速(机构预测EPS约3元)。