凌志软件(688588)2024年度财务报告深度分析

核心财务表现

指标	2024年	2023年	同比变化
营业收入(元)	1,114,211,672.95	696,433,152.73	+59.99%
归母净利润(元)	124,292,966.56	86,526,473.53	+43.65%
扣非净利润(元)	93,281,802.60	80,667,362.68	+15.64%
经营活动现金流净额(元)	-	-	+66.62%
基本每股收益(元)	0.33	0.22	+50%

关键增长驱动因素：

1. 2023年11月完成对智明软件的收购，合并范围扩大直接贡献营收增长

2. 对日软件开发服务收入达10.21亿元，同比增长71.31%，占营收比重91.6%

3. 转让北京热云股权确认投资收益0.26亿元，显著提升净利润

业务板块	2024年收入(元)	占比	同比变化	毛利率
对日软件开发服务	1,020,630,138.46	91.6%	+71.31%	31.59%(-4.01%)
国内行业应用软件	90,661,629.39	8.1%	-8.58%	49.56%(+2.12%)

日本智明实现营收4.37亿元，承接野村综研THESTAR系统近5成外包量、I-STAR系统约8成外包量，在日本证券市场核心交易系统市占率持续提升。

拟向全体股东每10股派发现金红利2元(含税)，共计派发约0.78亿元，占归母净利润的62.74%。

汇率波动风险： 日元收入占比高，2024年日元贬值对营收及毛利率产生负面影响

市场集中风险： 对日业务占比超90%，客户集中度高

整合风险： 智明软件收购后毛利率下降4.01个百分点，整合效果待观察

国内业务收缩： 国内行业应用软件收入下降8.58%，受资本市场景气度影响