1. 营收增长强劲： 公司2024年营收达7.39亿元，同比增长25.89%，主要得益于集成电路及电子制造业务（+40.75%）和X射线检测装备业务（+35.27%）的快速增长，显示公司在核心业务领域的市场份额持续扩大。

2. 盈利能力提升： 扣非净利润同比增长56.82%，显著高于营收增速，反映公司核心业务盈利质量改善。毛利率提升至45%左右，显示产品竞争力增强。

3. 技术壁垒巩固： 作为国内首个突破工业X射线源"卡脖子"技术的企业，公司持续加大研发投入（研发费用增长23.08%），实现了核心技术的自主可控，X射线源出货量增长带动盈利性提升。

4. 全球化布局成效： 公司积极建设国内外营销网络，产品已覆盖集成电路、新能源电池、铸件焊件等多个战略新兴领域，全球化战略初见成效。

1. 费用增长较快： 销售费用同比增长31.16%，管理费用增长44.23%，增速高于营收，需关注费用管控效率。

2. 现金流压力： 投资活动现金流量净额为-8192万元，筹资活动现金流量净额为-1.91亿元，显示公司当前处于扩张期，资金需求较大。

3. 存货及应收账款： 截至2024年三季度末，存货2.7亿元（+36.3%），应收账款2.7亿元（+27.9%），需关注资产周转效率。

4. 行业竞争加剧： 随着X射线检测设备国产化进程加速，行业竞争可能加剧，公司需持续保持技术领先优势。

1. 估值水平： 当前股价对应2024年预测PE约44倍，2025年32倍，反映市场对公司技术领先地位和成长性的认可。

2. 成长潜力： 公司通过"技术突破+产能扩张+全球化布局"三维战略，有望在工业X射线检测领域持续扩大市场份额，预计2024-2026年营收CAGR约30%。

3. 投资建议： 作为工业X光检测设备领军企业，公司核心技术自主可控，射线源国产替代能力强劲，长期成长逻辑明确，但需关注短期估值消化和费用控制情况。