奕瑞科技(688301)2024年度财报深度分析

公司概况

奕瑞科技是一家专注于数字化X线探测器、高压发生器、组合式射线源、球管等医疗器械核心部件的研发、生产、销售与服务的高科技企业。公司总部位于上海,注册资本1.43亿元,拥有103项授权专利,其中发明专利22项。

2024年度财务表现

指标 2024年 同比变化
营业收入 18.31亿元 -1.74%
归属于上市公司股东的净利润 4.65亿元 -23.43%
扣非净利润 4.39亿元 -25.84%
研发投入 3.10亿元 +18.08%
营业成本 9.14亿元 +13.84%
加权平均净资产收益率 11.29% -3.67个百分点

业务板块分析

主营业务收入构成

业务板块 收入(万元) 同比变化
数字化X线影像业务 171,288.43 -5.19%
探测器销售业务 149,049.81 -11.99%
解决方案/技术服务 9,645.91 +262.56%
核心部件销售业务 12,592.71 +45.49%

地区收入分布

地区 收入(万元) 同比变化
境内 109,253.76 -2.57%
境外 62,034.67 -9.48%

业绩下滑原因分析

  1. 成本压力显著增加 :营业成本同比增长13.84%,主要受原材料价格波动和全球供应链影响。
  2. 市场需求疲软 :全球经济复苏乏力,下游客户需求减少,特别是探测器销售业务下滑明显。
  3. 产品结构调整 :高毛利产品收入占比下降,新产品尚处于市场培育期。
  4. 研发投入加大 :研发费用同比增长18.08%,短期内对利润形成压力。

竞争优势与挑战

优势

挑战

投资价值评估

估值指标 数值
市盈率(TTM) 33.2倍
市净率(LF) 3.81倍
市销率(TTM) 9.12倍

当前估值水平处于行业中等偏上位置,反映了市场对公司技术实力的认可,但业绩下滑风险尚未完全消化。

未来展望

奕瑞科技面临短期业绩压力,但长期发展仍具潜力:

投资者需关注公司成本控制能力、新产品商业化进度以及海外市场拓展情况。