1. 核工业领域优势巩固 ：公司核工业智能装备及系列机器人收入占比超90%，技术国内领先，与中核集团实现交叉持股稳定股权结构。

2. "核+军+民"战略推进 ：实施"135"发展战略，形成梯队式业务布局，2024Q2单季度收入同比+75.68%，净利润同比+405.84%。

3. 研发投入持续加码 ：研发人员占比达40%，累计拥有知识产权301项（发明专利98项），2023年定增资金用于产业基地及研发中心建设。

4. 订单落地成效显著 ：2024年上半年扣非净利润同比+97.56%，通过技术创新降低产品成本，严格管控费用提升效率。

机遇：

• 中国乏燃料处理能力严重不足（在运能力仅50tHM/年），首个200吨/年处理厂建设中，预计2035年需求达2825tHM

• "积极安全有序发展核电"政策推动核燃料循环产业建设

• 四代快堆投产在即带来新增市场需求

挑战：

• 主营业务集中风险：仍依赖核工业大客户项目，2023年曾因项目验收减少导致业绩波动

• 扣非净利润增速（+0.67%）显著低于净利润增速，非经常性损益影响需关注

• 锂电池概念板块整体承压（2025年3月板块下跌1.2%）

1. 成长性 ：2024年业绩反转趋势确立，Q2单季度高增长显示业务弹性，但全年增速相对稳健

2. 技术壁垒 ：核工业特种机器人领域技术领先，研发投入强度高于行业平均水平

3. 估值参考 ：截至2025年5月8日收盘价54.26元，对应2024年PE约36倍（按0.37元EPS计算）

4. 市场表现 ：2025年3月4日单日涨幅达8.87%，显示市场对核工业赛道及公司技术实力的认可