诺泰生物(688076)2024年度财务报告深度分析
核心财务表现

2024年度,诺泰生物实现营业收入16.25亿元,同比增长57.21%;净利润达4.04亿元,同比大幅增长148.19%。扣非净利润4.08亿元,同比增长142.60%,呈现高速增长态势。

指标 2024年 2023年 同比增长
基本每股收益(元/股) 1.88 0.76 147.37%
扣非每股收益(元/股) 1.89 0.79 139.24%
加权ROE 年报未披露*

*注:半年度ROE达9.94%,同比提升7.77个百分点,显示资本效率显著改善

业务结构分析

分产品看:自主选择产品收入6.29亿元,成为主要增长引擎;定制类产品及技术服务收入4.04亿元,体现CDMO业务持续发展。

分地区看:国内收入5.85亿元,国外收入4.47亿元,国际化布局成效显现。

业务板块 收入(亿元) 毛利率
医药制造 10.33 67.32%*
定制类产品 4.04 -

*半年度数据显示毛利率同比提升9.73个百分点,成本控制能力增强

增长驱动因素
潜在风险提示
  1. 有息负债增至11.32亿元(半年报数据),资产负债结构需关注
  2. 应收款项4.88亿元,存在一定营运资金压力
  3. 短期借款8.18亿元,财务费用510.22万元(半年报数据)
机构预期与估值

民生证券预测2024年净利润4.56亿元(同比增长179.86%),对应PE 31倍。当前股价62.09元(2025年4月30日数据),季度波动区间56.20-79.48元。

近一月获3家券商"推荐"或"买入"评级,市场预期乐观。