安集科技(688019)2024年年度报告深度分析

一、核心财务指标概览
指标 2024年 同比变化
营业收入(亿元) 18.35 +48.24%
归母净利润(亿元) 5.34 +32.51%
扣非净利润(亿元) 5.26 +63.44%
毛利率 58.45% +2.64个百分点
净利率 29.08% -3.45个百分点
基本每股收益(元) 4.14 -
加权平均ROE 22.18% -
二、业务表现分析

1. 收入结构 :化学机械抛光液业务收入占比84.39%,同比增长43.73%;功能性湿电子化学品业务收入占比14.78%,同比大幅增长78.91%。

2. 增长驱动因素

3. 历史增长 :2019-2024年营业收入年复合增长率达45%,显示公司长期稳健增长能力。

三、盈利能力与效率

1. 毛利率提升 :2024年毛利率58.45%,同比提升2.64个百分点,主要得益于产品结构优化和生产效率提升。

2. 费用控制 :期间费用合计增长40.05%,低于营收增速48.24%,期间费用率26.37%,同比下降2.53个百分点。

3. 财务收益 :汇兑收益和存款利息收入同比增加2052.46万元,对净利润增长有积极贡献。

四、季度表现与市场估值
季度 营业收入(亿元) 同比变化 环比变化 归母净利润(亿元) 同比变化 环比变化
2024Q4 5.23 +53.90% +1.52% 1.41 +61.58% -11.03%

估值指标 :以2025年4月15日收盘价计算,市盈率(TTM)45.63倍,市净率(LF)8.62倍,市销率(TTM)13.25倍。

五、股东结构与市场表现

1. 股东户数 :截至2024年末,股东总户数1.26万户,较三季度末增加42.58%。

2. 户均持股市值 :由三季度末的204.65万元下降至142.87万元,降幅30.19%。

六、风险与展望

1. 风险因素

2. 未来展望