2024年世运电路实现 营业总收入54.18亿元 ，同比增长约20%； 归母净利润6.65亿元 ，同比增长34.2%，符合市场预期。分季度看，Q2单季度营收13亿元，同比增长14.65%，环比增长19.09%，呈现加速增长态势。
| 指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
| 营业总收入(亿元) | 54.18 | 45.19 | +19.89% |
| 归母净利润(亿元) | 6.65 | 4.96 | +34.2% |
| 毛利率 | 22.76% | 17.61% | +5.15% |
| 每股收益(元) | 1.28 | 0.95 | +34.7% |
汽车电子业务 仍是公司核心增长引擎：
新能源与数通业务 贡献增量：
公司 综合毛利率提升5.15个百分点至22.76% ，主要得益于：
费用控制方面：
| 费用项 | 2024H1费用率 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 销售费用 | 1.53% | +0.33% |
| 管理费用 | 3.89% | +0.01% |
| 研发费用 | 3.95% | +0.75% |
主流券商给予 平均目标价32元 ，较当前股价存在约15.9%上行空间：
| 估值指标 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|
| 市盈率(PE) | 26 | 20 | 16 |
| 市净率(PB) | 3 | 3 | 3 |
| ROE | 12.4% | 14.7% | 16.7% |
未来三年 净利润复合增长率预计达25.3% ，成长性显著。
