指标 | 2024年 | 同比增长 |
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营业总收入(亿元) | 44.23 | +30.5% |
归母净利润(亿元) | 3.39 | +13.81% |
1-9月营业收入(亿元) | 33.90 | +35.58% |
1-9月归母净利润(亿元) | 2.25 | +6.46% |
注:2024Q4单季度收入约10.33亿元,同比增长约30%,净利润1.14亿元,显示强劲的年末增长势头。
1. 外销业务表现突出 :海外基地供应链优势显著,带动全年出口业务同比增长超30%,成为收入增长主要驱动力。
2. 盈利能力改善 :尽管面临原材料成本压力,全年净利率仍维持在7.7%水平,Q4单季度净利率提升至11%,反映成本管控成效。
3. 股东回报稳定 :延续上市以来分红传统,2024半年度实施10派1.6元(含税)方案,派现额占净利润比例达41.95%。
机构 | 评级 | 目标价(元) | 预期2025年净利润(亿元) |
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国泰君安 | 增持 | 13.8 | 3.9-4.2 |
华安证券 | 买入 | 15.2 | 4.1 |
市场普遍预期2025年营收将突破50亿元大关,净利润增速保持在15-20%区间。
1. 永艺股份2024年业绩符合市场预期, 外销驱动 的特征明显,海外布局成效持续释放。
2. Q4单季度表现亮眼,显示公司在产品结构优化和成本控制方面取得实质性进展。
3. 当前估值对应2024年PE约12倍,低于行业平均水平,具备一定安全边际。
4. 需关注的风险因素:原材料价格波动、海外市场需求变化及汇率波动对汇兑收益的影响。