指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
---|---|---|---|
营业收入(亿元) | 17.39 | 16.04 | +8.46% |
归母净利润(万元) | 9,217.01 | 13,320.82 | -30.81% |
扣非净利润(万元) | 9,353.58 | 14,208.92 | -34.17% |
基本每股收益(元) | 0.47 | 0.68 | -30.88% |
毛利率 | 20.07% | 24.80% | -4.73% |
净利率 | 5.30% | 8.31% | -3.01% |
2024年公司实现营业收入17.39亿元,同比增长8.46%,主要得益于主营产品刹车片的销售增长。
产品类别 | 2024年收入(亿元) | 2023年收入(亿元) | 同比变化 | 收入占比 |
---|---|---|---|---|
刹车片 | 12.10 | 10.74 | +12.60% | 67.29% |
刹车盘 | 4.98 | 5.03 | -1.05% | 30.80% |
其他 | 0.33 | 0.27 | +22.22% | 1.91% |
分季度来看,第四季度表现突出,实现营收5.08亿元,同比增长40.79%,环比增长11.66%。
公司盈利能力显著下滑,主要受以下因素影响:
费用项目 | 2024年(万元) | 同比变化 |
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销售费用 | 5,200.00 | -7.78% |
管理费用 | 8,500.00 | +9.85% |
研发费用 | 3,800.00 | -5.37% |
财务费用 | 2,500.00 | +141.43% |
毛利率从24.80%降至20.07%,净利率从8.31%降至5.30%,盈利能力指标全面下滑。
经营活动产生的现金流量净额大幅下降80.64%,显示公司现金流状况恶化。
股东户数从三季度末的2.11万户下降2.78%,户均持股市值增长9.52%,表明筹码集中度有所提升。
有息负债从2023年的1.62亿元降至9098.42万元,降幅43.84%,显示公司主动降低财务杠杆。
投资亮点:
主要风险:
当前估值水平:市盈率(TTM)约26.32倍,市净率(LF)约1.19倍,市销率(TTM)约1.67倍。
金麒麟2024年呈现"增收不增利"的经营特征,虽然营业收入实现8.46%的增长,但净利润和现金流均大幅下滑。公司面临成本上升、效率下降等多重挑战,需要重点关注其后续的成本控制措施和经营效率改善情况。
投资者应密切关注公司2025年一季度报告,观察盈利能力是否出现拐点,以及现金流状况是否改善。短期内建议保持谨慎态度,等待更明确的业绩反转信号。