| 指标 | 2024年 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 营业收入 | 14.32亿元 | - |
| 归属于上市公司股东净利润 | 1.21亿元 | - |
| 毛利率 | 46.02% | +2.00% |
| 加权净资产收益率 | 3.84% | -1.83% |
| 产品类别 | 收入(亿元) | 占比 |
|---|---|---|
| 全屋定制 | 10.53 | 73.5% |
| 整体厨柜 | 3.80 | 26.5% |
| 销售渠道 | 收入(亿元) | 占比 |
|---|---|---|
| 全经销业务 | 10.06 | 70.25% |
| 直营零售业务 | 2.46 | 17.15% |
| 大宗业务 | 1.60 | 11.17% |
直营店毛利率高达 66.5% ，显著高于行业平均水平。
1. 渠道布局 ：截至2024年末，公司拥有经销店1617家，直销店27家，渠道下沉效果显著。
2. 财务健康度 ：有息负债4.37亿元，同比下降4.11%，负债结构持续优化。
3. 盈利能力 ：尽管营收规模有所收缩，但毛利率提升至46.02%，显示产品结构优化成效。
1. 2024年Q2单季净利润下滑50.31%，显示短期经营压力较大。
2. 全屋定制业务占比超过70%，产品结构集中度较高。
3. 当前市盈率(TTM)20.24倍，需关注估值与业绩增长的匹配性。
公司在家居定制领域具备差异化竞争优势，直营渠道盈利能力突出。建议关注：
1. 2025年渠道优化效果及新品研发进展
2. 大宗业务回款风险管控
3. 全屋定制市场竞争格局变化
