指标 | 2024年 | 同比变化 |
---|---|---|
营业总收入 | 21.65亿元 | +17.94% |
归母净利润 | 2.28亿元 | +14.99% |
毛利率 | 17.36% | -5.42% |
净利率 | 10.52% | -2.50% |
每股收益(EPS) | 1.44元 | -11.66% |
业务板块 | 收入(亿元) | 占比 | 同比变化 | 毛利率 |
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电池连接系统 | 16.69 | 77.10% | +14.07% | 14.19% |
电控母排 | 2.48 | 11.45% | +20.58% | 21.16% |
工业电气母排 | 1.73 | 7.97% | +21.98% | 37.68% |
应收账款风险: 年末应收账款达7.8亿元,同比增长30.33%,与利润比例高达342.18%,显示回款压力增大。
现金流变化: 每股经营性现金流0.95元(-25.01%),但货币资金增长330.53%至3.38亿元,主要系股票发行募资到账。
费用控制: 三费(销售/管理/财务)合计2782.36万元,占营收比1.29%,同比下降40.81%,其中财务费用因利息收入增加下降587.93%。
资产结构: 每股净资产10.41元(+96.38%),总资产27.66亿元(+90.5%),净资产16.82亿元(+161.8%),均受益于IPO募资。
1. 新能源车+储能双轮驱动: 作为宁德时代核心供应商,产品应用于特斯拉、蔚来等品牌,受益于全球新能源车动力电池使用量894.4GWh(+27.2%)的增长。
2. 技术突破: 自研动力电池连接系统柔性生产线实现量产,在薄膜、直焊、FCC采样技术取得重要突破。
3. 产能布局: 推进数字化建设优化供应链管理,全球电池连接系统市场预计2025年突破270亿元(CAGR 31%)。
4. 股东回报: 拟每10股派现7.7元(含税),分红率超50%,彰显与股东共享发展红利的决心。
1. 毛利率持续下滑: 毛利率同比下降5.42个百分点至17.36%,反映成本压力或产品定价能力减弱。
2. 应收账款管理风险: 应收账款增速(30.33%)显著高于营收增速(17.94%),需关注坏账风险。
3. 产能消化风险: 募投项目达产后,需确保下游需求持续增长以消化新增产能。
4. 行业竞争加剧: 新能源赛道热度提升可能吸引更多竞争者进入,压缩利润空间。