浙江仙通(603239)2024年年度报告深度分析
一、核心财务表现
指标 2024年 同比变化 历史地位
营业收入(亿元) 12.25 +14.90% 历史新高
归母净利润(亿元) 1.72 +13.70% 历史新高
扣非净利润(亿元) 1.67 +13.57% 历史新高
基本每股收益(元) 0.63 - -
研发投入(万元) 4,969.34 +13.52% 占营收4.06%

公司拟每10股派发现金红利2.10元(含税),实现连续9年分红,累计分红超8.6亿元,年均分红比例达70%。

二、业务发展亮点

1. 核心业务稳健增长: 在汽车行业整体承压背景下,橡胶密封条业务收入持续增长,核心产品盈利能力显著增强。

2. 客户资源丰富: 前五大客户销售额占比达86.72%,主要客户包括一汽大众、上汽通用、吉利汽车、长安汽车等头部车企。

3. 技术优势突出: 拥有26项核心技术专利(发明专利9项),在橡胶硫化、三维成型、无缝接口等工艺领域保持国内领先地位。

4. 产能扩张: 二期混炼胶生产线已完成调试,预计2025年上半年投产;新增多条橡胶挤出生产线,后工序自动化程度大幅提升。

5. 智能制造升级: ERP、MES、APS等信息化系统深度融合,推动生产节拍、排程效率和能源利用率持续优化。

三、未来发展前景

1. 订单储备充足: 截至2024年底,在研新项目车型42个,新接项目总数较2023年翻倍。

2. 产品结构优化: 高毛利的无边框密封条、欧式导槽等高端产品占比持续提升,单车价值有望超1000元。

3. 国产替代加速: 凭借同步开发能力与高性价比优势,在外资密封条企业市场份额收缩背景下加速国产替代。

4. 成本控制优势: 自制模具比例超过九成,有效降低制造成本、缩短交付周期。

四、风险因素

1. 汽车行业景气度波动风险

2. 原材料价格波动风险

3. 新项目开发不及预期风险

4. 行业竞争加剧风险