天目湖(603136)2024年年度报告深度分析
一、核心财务指标
指标 2024年 同比变化 较2019年变化
营业收入 6.30亿元 - +25.2%
归母净利润 1.47亿元 - +18.8%
扣非归母净利润 1.40亿元 - +14.9%
毛利率 54.3% +18.1% -11.0%
净利率 23.3% - -1.2%

公司2024年一季度业绩承压,营收1.07亿元(同比-11.3%),归母净利润0.11亿元(同比-42.8%)。

二、业务板块分析
业务板块 营收(亿元) 毛利率 较2019年变化
山水园景区 1.79 70.4% +8.7%
南山竹海 1.46 72.3% +7.5%
酒店业务 2.07 29.9% +45%
温泉 0.47 48.4% -10.9%
水世界 0.13 7.0% -19.6%

酒店业务成为最大增长点,营收占比提升至29.74%;景区业务保持高毛利特性,毛利率超70%。

三、运营亮点与挑战

亮点:

挑战:

四、未来发展展望

1. 项目储备: 漂流项目预计2024年暑期开业,南山小寨二期及动物王国项目持续推进

2. 交通改善: 沪苏湖铁路2024年底开通,将天目湖纳入上海"一小时交通圈"

3. 数字化转型: 加强直播营销,2024年互动平台显示已取得初步成效

4. 分红政策: 2024年拟每10股派2.35元,总额6348万元,体现回报股东意愿