| 指标 | 2024年H1 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 营业总收入 | 4.28亿元 | +3.65% |
| 归母净利润 | 2083.52万元 | +7.28% |
| 扣非净利润 | 1984.76万元 | +5.17% |
| 毛利率 | 17.26% | -3.59% |
| 净利率 | 4.9% | +4.31% |
| 指标 | 2022年H1 | 2023年H1 | 2024年H1 | 2024年同比 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入(亿元) | 3.16 | 4.13 | 4.28 | +3.65% |
| 扣非净利润(万元) | 984.06 | 1887.20 | 1984.76 | +5.17% |
公司2024年上半年营收增速较2023年同期30.9%的高增长明显放缓，显示行业竞争加剧或市场需求趋于平稳。
| 指标 | 2024年H1 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 毛利率 | 17.26% | -3.59% |
| 净利率 | 4.9% | +4.31% |
| 加权ROE | 2.74% | +0.08% |
毛利率下滑但净利率提升，表明公司通过费用控制(三费占营收比下降2.04%)实现了利润率的改善。
| 分类 | 收入构成 |
|---|---|
| 分行业 | 包装8.60亿；其他367.08万 |
| 分产品 | 木产品5.06亿；纸产品2.28亿；第三方产品7455.70万；其他5173.34万 |
| 分地区 | 境内销售7.65亿；境外销售9491.39万 |
公司业务高度集中于包装行业(占比99.6%)，木制品贡献主要收入(占比58.8%)，境内市场占主导(占比89%)。
| 指标 | 2024年H1 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 有息负债(万元) | 5083.37 | -22.29% |
| 应收账款(亿元) | 2.45 | -6.16% |
| 货币资金(亿元) | 1.96 | +19.97% |
应收账款占净利润比例高达473.14%，显示回款压力较大；但有息负债减少22.3%，货币资金增加20%，现金流状况有所改善。
1. 优势 ：营收净利双增长，费用控制成效显著，负债结构优化
2. 风险 ：毛利率持续下滑，应收账款高企，行业竞争加剧
3. 关注点 ：海外业务拓展、新产品开发及应收账款回收情况
当前股价6.36元，2024年Q2波动区间6.26-8.22元，建议关注下半年业绩改善持续性。
