| 指标 | 2024年 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 资产总额(亿元) | 2693.04 | +77.07亿元 |
| 营业收入(亿元) | 23.81(上半年) | +8.08% |
| 归属净利润(亿元) | 9.11(上半年) | +4.62% |
| 全年净利润预测(亿元) | 16.24 | +0.05亿元 |
| 不良贷款率 | 1.15% | -0.01个百分点 |
| 拨备覆盖率 | 248.98% | -3.75个百分点 |
1. 管理层变动 ：2024年8月邵辉先生代履董事长职责，其曾任无锡银行董事长、行长等职务，有望推动公司深化小微业务战略。
2. 成本收入比大幅改善 ：2024年上半年成本收入比为31.3%，较2023年同期的35.4%和全年的38.3%均有显著优化，主要得益于办公费用同比减少19%。
3. 手续费收入高速增长 ：2024年上半年手续费收入增长194%，其中代理业务增长94%，结算与清算业务增长95%。
4. 净息差下行放缓 ：2024年上半年净息差为1.52%，环比Q1仅下降1BP，同比也仅下降7BP。资产端结构改善(贷款占比从70%升至74%)和存款端付息成本改善(降至2.14%)是主要原因。
1. 净利润增速低于营收增速 ：尽管2024年上半年营收增长8.08%，但归属净利润仅增长4.62%，主要原因是拨备计提同比增长41%，结束了连续四年同比减少的趋势。
2. 贷款结构变化 ：2024年上半年新增贷款97亿元，主要依赖租赁商服行业贷款投放(增长51亿元)，而基建行业贷款和消费贷是主要拖累。
3. 季度业绩波动 ：2024年三季度单季主营收入和净利润分别下降9.05%和7.96%，显示增长动力可能减弱。
4. 资产质量边际承压 ：虽然不良贷款率略有下降，但拨备覆盖率环比减少3.75个百分点，需关注后续资产质量变化。
1. 太平洋证券 首次给予紫金银行增持评级，预测2024年归母净利润17.12亿元，同比增长5.77%。
2. 广发证券 给予增持评级，目标价3.97元，看好非息收入高增长和中期分红计划。
3. 农银汇理基金对紫金银行进行了专项调研，关注其财务表现和潜在投资机会。
紫金银行2024年展现出 成本控制能力提升 和 非息收入快速增长 的积极信号，但同时也面临 净利润增速放缓 和 资产质量压力 的挑战。
建议投资者：
基于当前数据和机构预测，紫金银行2024年业绩预计将保持 稳健增长 ，但增速可能较前几年有所放缓。
