成都银行(601838)2024年度财务报告深度分析

一、核心财务数据概览
指标 数值 同比变化
净利润 125.7亿元 +15.2%
总资产 1.25万亿元 +12.8%
不良贷款率 0.72% -0.08个百分点
拨备覆盖率 510% +32个百分点
二、利润分配方案
董事会建议向全体股东每10股派发现金股利8.91元(含税),合计分配37.76亿元,占归母净利润的30.04%。该方案尚需股东大会审议通过。

以当前股价17.74元计算,股息率约为5.02%,在城商行中处于较高水平。

三、业务发展亮点
四、关键财务比率分析
比率 2024年 2023年
净息差(NIM) 1.95% 2.02%
成本收入比 28.7% 30.1%
ROE(加权) 16.8% 15.9%
资本充足率 13.5% 13.2%
五、审计与公司治理

毕马威华振会计师事务所出具标准无保留意见审计报告。董事会13名董事中12名现场出席年度会议,1名委托表决,公司治理结构完善。

六、投资建议

成都银行展现出以下投资价值:

  1. 区域经济优势显著,成渝双城经济圈建设带来持续发展动能;
  2. 资产质量持续优化,风险抵补能力行业领先;
  3. 零售转型成效显著,非息收入占比提升至25%;
  4. 高股息策略具有吸引力,分红比例稳定在30%左右。

需关注净息差收窄压力及区域同业竞争加剧风险。