东吴证券2024年实现营业收入115.36亿元,同比增长2.26%;归属于上市公司股东的净利润23.66亿元,同比大幅增长18.19%。基本每股收益0.48元,同比提升20%。
指标 | 2024年 | 同比变化 |
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营业收入 | 115.36亿元 | +2.26% |
归母净利润 | 23.66亿元 | +18.19% |
总资产 | 1778亿元 | +12.92% |
净资产收益率(加权) | 5.81% | 提升 |
值得注意的是,公司 第四季度盈利能力显著提升 ,前三季度归母净利润同比增速为4.93%,全年增速则达到18.19%,表明年末业绩加速增长。
东吴证券2024年业务结构呈现明显分化:
业务板块 | 营收占比 | 表现评价 |
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投资与交易业务(自营) | 40.82% | 主要增长引擎 |
财富管理 | 26.18% | 稳定贡献 |
信用交易 | 15.58% | 稳健发展 |
投行业务 | 14.70% | 显著下滑 |
自营业务受益于市场波动中的灵活策略,叠加资管业务规模扩张,成为 利润增长的关键引擎 。而投行业务则面临严峻挑战,前三季度投行手续费净收入同比下降43.45%,主承销收入更同比下降88.4%。
2024年东吴证券投行业务遭遇显著下滑:
主要原因包括:
投行业务的 结构性下滑 成为公司整体业绩中的主要短板。
主要亮点:
主要风险:
东吴证券2024年实现了"稳中有升"的整体业绩,但业务结构分化明显。2025年公司面临以下关键挑战与机遇:
公司2024年减值已基本落地,为2025年轻装上阵创造了条件。一季度开局表现亮眼,但全年业绩能否持续改善仍需观察业务结构调整成效。