农业银行(601288)2024年度财报深度分析
一、核心财务指标概览
指标 2024年 同比变化 2023年
营业收入(亿元) 7,105.55 +2.26% 6,948.28
净利润(亿元) 2,820.83 +4.72% 2,693.56
基本每股收益(元) 0.76 +4.11% 0.73
加权平均净资产收益率 11.24% +0.31% 10.93%

农业银行2024年实现营收7,105.55亿元,同比增长2.26%;净利润2,820.83亿元,同比增长4.72%,增速较2023年提升0.81个百分点,展现出稳健的盈利能力。

二、季度业绩趋势分析
季度 营收(亿元) 营收同比 净利润(亿元) 净利润同比
2024Q1 1,860.21 -1.76% 703.86 -1.63%
2024Q2 1,808.14 +2.30% 655.06 +5.80%
2024Q3 1,733.77 +3.85% 784.80 +6.12%
2024Q4 1,703.43 +4.35% 677.11 +7.89%

从季度数据看,农业银行2024年呈现逐季改善态势:Q1受宏观经济环境影响业绩承压,Q2-Q4连续三个季度实现营收、净利润双增长,且增速逐步提升,Q4净利润同比增速达7.89%,为全年最高。

三、资产质量与风险指标

亮点指标:

需关注风险:

四、同业比较与市场表现

在四大行中,农业银行2024年表现相对优异:

银行 营收增速 净利润增速 股息率
农业银行 +2.26% +4.72% 4.56%
工商银行 -0.91% +2.15% 4.32%
建设银行 -1.25% +3.78% 4.41%
中国银行 +1.83% +3.95% 4.63%

截至2025年一季度末,农业银行市盈率(TTM)6.9倍,市净率0.62倍,估值处于历史低位,具备较高安全边际。

五、投资价值总结

优势:

风险:

综合来看,农业银行2024年交出了一份稳健增长的业绩答卷,在四大行中表现相对突出。当前估值水平具备吸引力,适合风险偏好较低的长期投资者关注。