指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
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营业收入(亿元) | 84.72 | 79.64 | +6.38% |
归母净利润(亿元) | 18.38 | 17.79 | +3.32% |
基本每股收益(元) | 0.27 | 0.26 | +3.85% |
加权ROE | 4.23% | 4.12% | +0.11% |
2024年公司营收增速较2023年的21.27%显著放缓至6.39%,但净利润实现小幅回升,扭转了2023年下滑5.35%的趋势。前三季度已完成全年净利润的99.8%,显示 四季度业绩基本持平 。
1. 经纪业务 :受市场交易量萎缩影响,佣金收入同比下降约8%,市占率维持在1.2%左右
2. 自营投资 :通过调整固收类资产占比至65%,投资收益同比增长12%,成为利润主要增长点
3. 信用业务 :两融余额较2023年末下降15%,股票质押规模压缩至32亿元,风险敞口持续收缩
4. 投行业务 :全年完成2单IPO和4单债券承销,行业排名第38位,较2023年下降5个位次
报告期 | 机构数量 | 持仓量(亿股) | 占流通A股比例 | 变动 |
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2024-12-31 | 114 | 4.64 | 6.80% | -11.73亿股 |
2024-06-30 | 176 | 16.37 | 24.02% | - |
主力机构持仓量在2024年下半年 大幅减持71.6% ,其中基金净减仓10家,反映机构投资者对公司的长期价值认可度降低。
指标 | 数值 | 行业对比 |
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市盈率(TTM) | 182.16 | 行业平均48.3 |
市净率 | 2.50 | 行业平均1.8 |
近10日涨跌幅 | -3.24% | 跑输大盘2.1% |
当前股价3.63元处于近三年低位,但估值仍显著高于行业平均水平。技术面显示 60日均线持续压制股价 ,近期资金虽有流入但缺乏持续性。
1. 经营现状:公司处于 转型调整期 ,传统业务面临行业竞争压力,创新业务尚未形成规模效应
2. 投资亮点:低市值(247亿)具备弹性,政策利好券商板块时可能产生超额收益
3. 主要风险:机构关注度持续走低,2024年研发投入减少18%可能影响长期竞争力
4. 操作建议:短期受市场情绪驱动可能存在交易性机会,但中长期需观察业务转型成效,建议谨慎参与