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重庆农村商业银行(601077)2024年度财务报告深度分析

一、核心财务表现

2024年渝农商行实现营业收入282.62亿元，同比增长1.09%；归母净利润117.89亿元，同比增长5.97%。资产规模达15,149.42亿元，同比增长5.13%，存款余额9,419.46亿元，贷款余额7,142.73亿元，均保持重庆市第一。

指标 2024年 同比变化 季度变化趋势
营业收入 282.62亿元 +1.09% 逐季改善(3Q24为-1.9%)
归母净利润 117.89亿元 +5.97% 较3Q24提升2.1个百分点
PPOP - +3.9% 较3Q24提升0.3个百分点
净息差 1.61% -12bp 四季度边际企稳

二、收入结构分析

2024年收入增长主要来自非利息收入，特别是其他非息收入同比增长55.6%，对业绩正向贡献提升0.3个百分点。具体来看：

收入类型 2024年表现 同比变化 季度变化
净利息收入 - 边际改善 较3Q24回升2.7个百分点
净手续费收入 - 负向贡献 增速环比下降0.3个百分点
其他非息收入 57.67亿元 +29.23% 四季度增速环比提升16.4个百分点

三、业绩驱动因素

2024年业绩增长的主要驱动因素包括：

四、资产质量与战略布局

渝农商行在科技金融和绿色金融领域积极布局，科技企业贷款余额增长63亿元，绿色贷款余额增长112亿元。同时，重庆国资股东持股比例由10.14%增至15.13%，预计将强化项目端合作。

业务领域 2024年进展 战略意义
公司治理 国资股东增持至15.13% 强化政银合作，利好信贷投放
科技金融 科技贷款+63亿元 优化资产结构，培育新增长点
绿色金融 绿色贷款+112亿元 响应政策导向，提升ESG评级

五、挑战与展望

尽管2024年业绩改善超预期，渝农商行仍面临以下挑战：

  1. 净息差持续收窄(全年-12bp)，虽四季度企稳但仍需关注
  2. 创新业务能力与大型国有行相比仍有差距
  3. 手续费收入增长乏力，收入结构需进一步优化

展望2025年，随着重庆国资股东支持力度加大、信贷投放渠道拓宽，以及非息收入占比提升(已达20.41%)，渝农商行有望继续保持稳健增长态势。