南京银行2024年实现营业收入502.71亿元,同比增长 11.32% ;归母净利润201.77亿元,同比增长 9.05% ,扭转了2023年营收仅增1.24%、净利润微增0.51%的低迷态势。值得注意的是,第四季度营收环比下降5.1%,但符合该行历史季节性特征。
指标 | 2024年 | 同比变化 |
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营业收入 | 502.71亿元 | +11.32% |
归母净利润 | 201.77亿元 | +9.05% |
不良贷款率 | 0.83% | 持平Q3 |
拨备覆盖率 | 335% | -5个百分点(较Q3) |
1. 非息收入爆发式增长 :债券投资收益成为关键引擎,2024年上半年公允价值变动收益同比暴涨477.9%,交易性金融资产从2023年6月末的6.99亿元激增至2024年同期的42.60亿元。
2. 存贷规模双增长:年末贷款同比增长14.3%,存款增长9.3%,其中Q4单季贡献全年存款净增量的74%,反映利率下行周期中存款揽储策略见效。
3. 信用成本上升:估算全年信用减值损失约105.01亿元,同比增长19.74%,但高拨备覆盖率(335%)仍提供利润调节空间。
1. 业绩可持续性存疑 :当前增长高度依赖债券投资等市场敏感型业务,在利率下行通道中持续获利能力待观察。
2. 高管薪酬争议:2023年9名董监高薪酬超200万元(最高达231.63万元),与当年业绩增速严重不匹配,在金融业"限薪令"背景下可能面临调整压力。
3. 监管合规风险:历史频受监管处罚记录显示内控管理存在改进空间。
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