建元信托(600816)2024年度财务深度分析

核心财务指标概览

营业总收入
3.10亿元
同比下降7.15%
归母净利润
5316万元
同比增长25.15%
扣非净利润
8367万元
同比下降43.10%
信托资产规模
2532亿元
同比增长78%

经营业绩分析

2024年是建元信托完成股权重组后的首个完整财年,公司呈现出"收入降、利润升"的分化态势。营业总收入3.10亿元,同比下降7.15%,主要受信托业务手续费及佣金收入减少影响(同比下降10.50%至2.74亿元)。然而,归母净利润却逆势增长25.15%至5316万元,这一反差主要得益于固有业务的突出表现。

固有业务亮点: 利息收入3251.49万元(同比增长12%),投资收益1.29亿元(同比增长30%),同时利息支出减少60.56%,成为利润增长的核心动力。

信托业务发展

信托业务方面,公司管理的信托资产规模达到2532亿元,较年初大幅增长78%。全年新增信托项目88个,新增信托规模1215亿元,同比增长超过1200%。其中资产服务信托业务新增项目占比最高(57%),聚焦于风险处置、应收款、绿色信托等特色化业务。

业务类型 新增项目数 新增规模 同比增长
资产服务信托 12个 691亿元 显著增长
公益慈善信托 3个 - 覆盖教育扶贫、医疗救助

财务健康状况

截至2024年末,公司总资产238.78亿元,较上年度末增长7.1%;归母净资产136.96亿元,增长4.6%。资产负债率为39.69%,略高于上年的38.1%。经营活动现金流净额2.64亿元,同比增长113%,显示现金流状况显著改善。

风险提示: 公司仍面临存量风险,包括未决诉讼涉诉本金13.04亿元,保底承诺相关诉讼涉诉本金27.40亿元,其中5.11亿元尚未落实解决方案。

未来展望

建元信托在2024年通过债务清偿(完成《债务和解协议》项下全部待偿债务)、业务转型和创新探索,为未来发展奠定了基础。公司聚焦特色信托业务,优化资产配置,在行业整体下行背景下展现出较强韧性。未来需关注主营业务盈利能力提升和存量风险化解进展。