| 指标 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|
| 营业总收入(亿元) | 30.72 | 34.06 | 37.72 |
| 归母净利润(亿元) | 6.04 | 7.07 | 8.14 |
| 每股收益(元) | 1.89 | 2.20 | 2.54 |
| 市盈率(PE) | 33.9 | 29.0 | 25.2 |
券商普遍预测2024年归母净利润同比增长 20.78% 至6.04亿元，显示出较好的盈利恢复态势。
1. 种植牙业务 ：集采政策落地后呈现以价换量态势，2023年种植牙数量达5.3万余颗（+47%），预计2024年将继续放量增长。
2. 蒲公英分院扩张 ：2023年已开业41家蒲公英分院，50%已实现盈利，2024年计划新增8家，扩张节奏符合预期。
3. 新医疗设施建设 ：城西新大楼预计2024年底建成，新增牙椅100-150张；滨江院区有望近期交付试运营。
| 机构 | 评级 | 目标价(元) | 核心观点 |
|---|---|---|---|
| 财通证券 | 增持 | - | 看好净利润恢复性增长 |
| 国联证券 | 买入 | 79.04 | 集采影响逐步消化 |
| 海通证券 | 优于大市 | 56.24-71.24 | 版图扩张持续推进 |
近一个月获得13份券商研报关注，平均目标价为 74.75元 ，显示机构对公司发展前景持乐观态度。
1. 消费医疗复苏不及预期风险
2. 医院扩张进度低于预期风险
3. 行业竞争加剧导致利润率下滑风险
