盈利能力： 公司全年净利润同比下降2.27%，但扣非净利润增长16.96%，显示主营业务盈利能力增强。净利率提升至3.82%，反映成本控制取得成效。

现金流状况： 经营性现金流净额显著高于净利润，显示实际现金回收能力较强，每股经营性现金流达1.12元，同比增长14.33%。

资本结构： ROIC为6.67%，资本回报率处于行业中等水平。应收账款/利润比高达469.75%，需重点关注回款风险。

分红政策： 2024年拟每10股派发现金红利2.5元，上市以来累计分红23.93亿元，分红融资比达1.85，回报股东意愿较强。

经营亮点：

• 研发投入持续增加，获得多项实用新型专利授权，包括"轮辐校平自动上下料装置"等
• 大股东一汽股权拟增持2500-5000万元股份，显示对公司前景的信心
• 合同负债环比增长35.49%，显示未完成订单增加

风险因素：

• 应收账款规模较大，需关注账龄结构和坏账计提情况
• 客户集中度较高，对单一客户依赖风险需警惕
• 新能源汽车转型对传统零部件业务形成冲击

在汽车行业整体承压的背景下，公司营收规模保持稳定，但面临原材料价格上涨和行业转型的双重压力。与同行相比，公司调整策略相对保守，需加快在新能源和智能驾驶领域的布局。

未来三年，公司将通过优化产品结构、提升研发投入（2024年研发费用创新高）和实施市值管理"组合拳"推动价值回归。最新股东人数为28,088人（截至2025年4月30日），市场关注度保持稳定。

综合评估：公司基本面稳健但增长动能不足，适合风险承受能力中等的投资者。建议关注：

1. 应收账款改善情况
2. 新能源业务拓展进度
3. 股东增持计划实施情况

当前总市值70.14亿元（截至2025年5月），需结合行业估值水平综合判断投资价值。