外服控股(600662)2024年年度报告深度分析

一、核心财务数据概览
指标 2024年 同比变化
营业收入(亿元) 105.42(半年) +14.47%
归母净利润(亿元) 9.7-11.1(全年预测) +65.5%至89.4%
扣非归母净利润(亿元) 4.4-4.7(全年预测) -1,511万至+1,489万
基本每股收益(元) 0.1597(半年) +5.48%
毛利率 9.95%(半年) -0.43%s
注:全年数据为业绩预告区间值,半年数据为实际披露值
二、业务结构分析
业务类型 收入(亿元) 同比变化 收入占比
业务外包服务 83.43 +17.21% 79.14%
招聘灵活用工服务 63.66 +18.58% 6.04%
薪酬福利服务 8.79 +1.15% 8.33%
人事管理服务 5.78 -3.25% 5.48%
人才派遣服务 0.71 +0.99% 0.67%

业务外包服务作为公司核心业务,保持 17.21% 的稳健增长,贡献近八成营收;人事管理服务收入小幅下滑,显示业务结构调整趋势。

三、盈利能力与费用控制

2024年上半年公司毛利率为 9.95% ,同比下降0.43个百分点,主要受低毛利外包业务占比提升影响。

费用控制表现良好:

归母净利率3.45%,同比下降0.29个百分点,反映行业竞争加剧环境下盈利承压。

四、特殊事项影响

2024年业绩大幅预增主要源于 出售全资孙公司上海新世纪酒店发展有限公司51%股权 的非经常性收益,预计贡献净利润3.84-5.24亿元。

扣非后净利润基本持平,显示主营业务增长动能有所减弱。

五、战略布局与展望

公司持续推进战略布局:

未来需关注:外包业务毛利率持续下滑风险、人事管理业务转型进展以及外延并购整合效果。