| 指标 | 2024年 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 营业总收入 | 预计超490亿元 | 同比增长约15% |
| 归母净利润 | 11.70-14.00亿元 | +50.10%至+79.61% |
| 扣非净利润 | 显著提升 | 上半年同比+206.66% |
| 毛利率 | 持续改善 | 三季报同比+16.25% |
| 每股收益(EPS) | 预计约0.59元 | 同比大幅增长 |
1. 船舶动力业务高速增长 ：受益全球船舶行业景气周期，公司柴油机板块销售规模持续扩大，船用低速机实现 价格与毛利率双提升 ，高毛利机型销售占比提高。
2. 订单储备充足 ：截至2024年6月末在手合同达581.41亿元，较上年同期增长89.66亿元，保障未来2-3年业绩持续性。
3. 绿色转型成效显著 ：双燃料发动机渗透率提升，带动产品结构优化，上半年我国新接绿色动力船舶订单国际份额达71.7%。
4. 船用机械板块协同发展 ：毛利率较高的配套设备订单增长，形成与主机的协同效应，提升整体盈利能力。
1. 造船行业量价齐升 ：2024年上半年全国新接船舶订单同比增长43.9%，新船价格指数持续上行，钢价回落进一步改善毛利率。
2. 航运市场持续景气 ：克拉克森海运指数平均值同比上涨6%至25,498美元/天，较十年均值高34%，推动船舶更新需求。
3. 政策支持力度加大 ：国际海事组织(IMO)环保新规加速老旧船舶淘汰，中国船厂市场份额提升带动核心部件国产化率提高。
1. 船舶行业周期性波动风险，新接订单增速可能放缓
2. 原材料价格波动对成本的影响
3. 汇率波动对海外业务的影响
4. 应收账款规模较大（三季报显示应收账款/利润达1833.24%）
基于船舶行业持续景气和公司龙头地位，分析师普遍给予积极评价：
