报告期:2024年度 | 报告发布日期:2025年3月26日 | 货币单位:人民币亿元
2024年实现营业收入 3,374.88亿元 ,同比 微降0.48% ,主要受净利息收入 下滑1.58% 拖累,但非息收入 增长1.41% 形成缓冲。净利润达 1,483.91亿元 ,同比增长 1.22% ,成本收入比下降1.07个百分点至 31.89% ,反映成本控制成效显著。
指标 | 2024年 | 同比变化 |
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总资产 | 突破12万亿元 | +10.19% |
存款总额 | 突破9万亿元 | +11.54% |
贷款总额 | - | +5.83% |
零售贷款占比 | 52.91% | - |
净息差持续承压:净利息收益率 1.98% (同比降17BP),主因LPR下行及存款定期化影响。非息收入占比提升至 37.40% ,财富管理、投行及交易业务贡献增强。
AUM规模达 近15万亿元 ( +12.05% ),但财富管理收入 下滑22.70% ,反映资本市场波动及费率下行压力。信用卡交易额 下降8.23% ,消费贷不良率升至 1.54% ,需警惕居民杠杆风险。
FPA突破 6万亿元 ,科技企业贷款 增长9.73% ,绿色贷款余额达 4,882亿元 ( +9.03% ),ESG战略加速落地。
跨境收支量 增长19.26% ,但招银欧洲亏损需关注。
不良贷款率保持 0.95% 稳定,但零售不良率 微升0.07% 。房地产贷款不良率 下降0.27% 至4.74%,敞口收缩 6.23% 。
核心一级资本充足率 14.86% ( +1.13% ),杠杆率8.46%,资本使用效率优化。
科技投入占比营收 4.37% ,发布百亿参数金融大模型,落地120+AI应用场景。
贷款增速目标 7-8% ,预计营收增速 0.61% ,净利润增速 1.24% 。
分析师观点: 招商银行在2024年展现出较强的风险抵御能力,零售优势持续但面临阶段性压力。2025年随着经济企稳及数字化转型深化,盈利质量有望进一步改善。