2024年度，苏轴股份实现营业总收入7.15亿元，同比增长12.42%；归母净利润1.51亿元，同比增长21.32%；扣非净利润1.48亿元，同比显著增长。公司拟实施每10股转增2股并派发现金红利3.5元的利润分配方案。
| 指标 | 2024年 | 同比变化 |
|---|---|---|
| 营业总收入 | 7.15亿元 | +12.42% |
| 归母净利润 | 1.51亿元 | +21.32% |
| 扣非净利润 | 1.48亿元 | - |
1. 行业龙头地位强化 ：公司在国内滚针轴承市场占有率已达28%，行业集中度提升趋势明显。
2. 产品结构优化 ：高附加值产品占比提升，带动整体毛利率改善。
3. 费用管控成效显著 ：三费比率同比下降，经营效率持续提升。
国内滚针轴承行业CR5达58%，苏轴股份作为行业龙头，技术积累深厚，产品品类齐全。地方国资背景为公司提供了稳定的股东支持，苏州国资委近期对公司运作力度加大。
主流券商预测公司2025年营收将达9.02亿元，归母净利润1.53亿元。当前估值水平处于历史中位数，考虑到行业龙头溢价和业绩增长确定性，估值具备一定吸引力。
1. 下游汽车、机械等行业需求波动风险
2. 原材料价格大幅上涨风险
3. 行业竞争加剧导致毛利率下滑风险
