分析日期：2025年5月8日
| 指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
| 营业收入(元) | 408,604,368.05 | 352,219,037.32 | +16.01% |
| 归母净利润(元) | 80,331,081.08 | 80,082,108.41 | +0.31% |
| 扣非净利润(元) | 74,016,147.96 | 67,072,226.11 | +10.35% |
| 毛利率 | 35.95% | 35.20% | +0.75pp |
| 净利率 | 19.66% | 22.74% | -3.08pp |
| 基本每股收益(元/股) | 1.00 | 1.00 | 0.00% |
季度业绩表现： 呈现逐季上升趋势，第四季度尤为亮眼
收入增长与利润背离： 营业收入实现16.01%的稳健增长，但归母净利润仅微增0.31%，主要原因包括：
现金流表现：
| 产品类别 | 收入(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 镁合金压铸件 | 283,600,000.00 | 69.40% |
| 铝合金压铸件 | 102,000,000.00 | 24.91% |
| 模具 | 19,485,500.00 | 4.77% |
| 其他 | 3,765,100.00 | 0.92% |
行业分布：
地区分布：
应收账款风险： 期末应收账款达1.89亿元，占归母净利润比例高达235.2%，存在较大回收风险
其他风险点：
| 估值指标 | 数值 |
|---|---|
| 市盈率(TTM) | 约55.70倍 |
| 市净率(LF) | 约4.01倍 |
| 市销率(TTM) | 约11.23倍 |
筹码集中度：
行业前景： 受益于汽车轻量化趋势，镁合金在乘用车中材料重量占比有望从当前水平提升至2030年的4%
星源卓镁2024年财报显示：
