指标 | 2024年 | 同比变化 |
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营业总收入 | 7.44亿元 | +3.14% |
归母净利润 | 1.40亿元 | -13.73% |
毛利率 | 37.09% | -6.8% |
净利率 | 19.06% | -15.59% |
每股收益 | 1.47元 | -29.33% |
应收账款 | 1.25亿元 | +39.16% |
关键观察:公司呈现 "增收不增利" 特征,净利润下滑幅度显著高于收入增速,应收账款占净利润比例达89.32%,现金流质量需关注。
季度 | 营业收入 | 归母净利润 |
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2024Q4 | 1.82亿元(-7.44%) | 5580.39万元(+52.16%) |
2024全年 | 7.44亿元(+3.14%) | 1.40亿元(-13.73%) |
异常点:第四季度在收入同比下降的情况下实现净利润大幅增长,可能与 费用确认节奏或非经常性损益 有关,需结合审计报告进一步验证。
业务板块 | 收入占比 | 毛利率 |
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临床试验运营服务 | 43.01% | 29.98% |
临床试验现场管理服务 | 27.52% | 30.21% |
数据管理与统计分析 | 13.53% | 49.06% |
生物样本检测服务 | 8.54% | - |
业务特征:高毛利的数据管理与统计分析服务占比不足15%,核心业务(临床试验服务)毛利率均低于30%, 业务结构优化空间较大 。
风险提示: 应收账款增速(39.16%)显著高于收入增速(3.14%) ,可能存在客户回款周期延长或收入确认激进的情况。
竞争环境:面临IQVIA、LabCorp等国际巨头的技术压制,国内CRO行业集中度低, 价格战风险加剧 。
战略建议: