| 指标 | 2024上半年 | 同比变化 | 2023上半年 | 2022上半年 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入(亿元) | 5.75 | +12.56% | 5.10 | 4.34 |
| 归母净利润(万元) | 7,631.72 | +4.11% | 7,330.61 | 4,633.01 |
| 扣非净利润(万元) | 6,912.63 | +25.14% | 5,523.76 | 4,326.67 |
| 基本每股收益(元) | 0.66 | -43.10% | 1.16 | 0.77 |
| 毛利率 | 22.00% | -14.49% | 25.72% | 22.02% |
| 季度 | 营业收入(亿元) | 同比变化 | 归母净利润(万元) | 同比变化 |
|---|---|---|---|---|
| 2024Q1 | 2.78 | +28.97% | 3,939.73 | +53.18% |
| 2024Q2 | 2.96 | +0.56% | 3,691.99 | -22.42% |
现金流状况： 2024上半年经营性现金流净额同比大幅增长1102.38%，主要得益于应收票据到期收到的现金增加及收到其他与经营活动有关的现金增加。
负债结构： 有息负债从2023上半年的1.17亿元降至6,643万元，降幅达43.04%，显示公司主动降低财务杠杆。
应收账款风险： 应收账款达3.18亿元，占最新年报归母净利润的266.52%，需关注账龄结构和坏账计提情况。
现金储备： 货币资金4.26亿元，短期借款6,494.28万元，现金资产非常健康，短期无偿债压力。
| 分类维度 | 业务构成 | 营收占比 |
|---|---|---|
| 产品 | 制冷零部件及产品 | 7.75亿元 |
| 汽车空调系统零部件 | 1.52亿元 | |
| 其他业务 | 5,328.76万元 | |
| 行业 | 通用设备制造 | 9.80亿元 |
| 地区 | 境内 | 8.98亿元 |
| 境外 | 8,208.06万元 |
成长性： 近三年营收复合增长率约15%，扣非净利润复合增长率约26%，显示较好的成长潜力。
盈利能力： 2023年ROIC为12.62%，资本回报率较强；净利率12.18%，产品有一定附加值。
机构持仓： 2024Q3机构持股比例46.11%，较上季度微增0.10个百分点，显示机构投资者保持稳定。
股价表现： 当前股价26.89元，季度波动区间25.58-35.63元，处于区间中下部。
1. 毛利率下滑风险：2024上半年毛利率同比下降14.49%，需关注成本控制能力
2. 应收账款风险：应收账款规模较大，需关注回款情况和坏账准备
3. 存货风险：存货高于利润水平，需警惕存货计提对利润的潜在冲击
4. 客户集中度风险：公司客户集中度较高，对主要客户依赖度大
