超达装备(301186)2024年度财报深度分析

一、核心财务指标概览
指标 2024年 2023年 同比变化
营业收入(元) 720,666,661.22 627,172,485.57 +14.91%
归母净利润(元) 96,599,670.73 95,416,000.00 +1.24%
扣非净利润(元) 93,697,245.48 92,290,000.00 +1.53%
基本每股收益(元) 1.31 1.31 0.00%
注:数据截至2024年12月31日
二、业务结构分析
业务板块 2024年收入(元) 占总收入比例 同比变化
模具业务 422,520,041.20 58.63% +17.84%
汽车检具 76,430,586.40 10.61% +21.56%
自动化工装设备及零部件 188,053,161.69 26.09% +11.38%

业务分析:公司三大主营业务均实现两位数增长,其中 汽车检具业务增速最快 ,达21.56%;模具业务作为核心业务,贡献近60%收入且保持稳健增长,显示公司产品结构均衡,市场竞争力持续增强。

三、费用与研发投入
项目 2024年(元) 同比变化
销售费用 20,041,358.14 +16.39%
管理费用 51,871,463.47 +12.18%
研发费用 43,281,300.00 +9.95%

费用分析:销售费用增速略高于营收增速,反映公司 市场拓展力度加大 ;研发投入持续增加,主要用于模具及自动化设备研发,显示公司对技术创新的重视。

四、现金流状况
现金流项目 2024年 同比变化
投资活动现金流净额 - +163.05%
筹资活动现金流净额 - -78.48%

现金流分析:公司 投资活动显著增加 ,可能用于产能扩张或技术升级;筹资活动大幅减少,显示公司资金需求降低,财务策略趋于稳健。

五、股东结构变化

截至2024年末,股东总户数为7,322户,较三季度末下降15.96%, 投资者集中度上升 ,户均持股市值增长。

历史对比:2024年6月末股东户数为9,266户,较3月末减少15.69%,户均流通市值7.47万元,低于汽车行业平均水平(23.51万元)。

六、投资价值评估

1. 优势 :业务结构均衡,三大板块协同发展;现金流状况改善,投资力度加大;研发投入持续,技术创新能力增强。

2. 关注点 :净利润增速(1.24%)显著低于营收增速(14.91%),需关注成本控制;股东集中度提升可能影响流动性。

3. 估值参考 :当前股价40.70元(2025年4月),基本每股收益1.31元,静态PE约31倍。