君逸数码(301172)2024年年度报告深度分析
一、核心财务指标
指标 2024年 同比变化
营业总收入 3.79亿元 -
净利润 4610.50万元 -
毛利率 26.08% ↓26.05%
净利率 11.69% ↓20.39%
每股收益 0.17元 ↓48.48%
ROIC 5.26% -
2024年公司净利润同比下降29.32%,其中第二季度净利润同比下降64.41%,显示盈利能力承压。应收账款占净利润比高达656.2%,需关注回款风险。
二、业务发展情况
三、机构持股变动
指标 2024年四季度 变动
机构投资者数量 42家 -
合计持股比例 14.05% -
前十大机构持股比例 14.01% ↓3.52个百分点
机构投资者持股集中度下降,新披露40只公募基金持仓,显示市场对公司长期价值存在分歧。
四、风险提示
  1. 应收账款风险: 应收账款规模显著高于净利润,需关注坏账计提政策及账龄结构
  2. 存货周转风险: 存货周转率0.90次,虽实现三年连续增长但仍低于行业平均水平
  3. 客户集中度风险: 年报显示公司客户集中度较高,收入来源稳定性需关注
  4. 现金流压力: 经营性现金流为负(-5098.44万元),尽管同比改善34.97%
五、分红方案
公司拟实施每10股转增4股派发现金红利1元的分配方案,上市以来累计分红4312万元,分红融资比0.04。
六、行业对比
指标 君逸数码 行业地位
营业总收入 3.79亿元 同业61位
毛利率 26.08% 同业55位
资产负债率 17.17% 同业20位
ROE 1.49% 同业28位
公司在同业中呈现"低负债、中等盈利"特征,资产质量健康但运营效率有待提升。