广立微(301095)2024年度财务报告深度分析

核心财务指标概览

指标 2024年 同比变化
营业收入 约6.2亿元(预测) 同比增长约30%
归母净利润 1.3亿元(预测) +0.93%
研发投入 前三季度2亿元 +37.72%
毛利率 65.52%(上半年) 较2023年提升

业务发展分析

软件业务实现强势反弹:

2024年上半年软件收入同比增长86.81%,扭转2023年全年下滑16.63%的疲态,成为营收增长主要驱动力。公司持续拓展DFT/DFM EDA工具及签核工具,并通过战略投资华芯盛布局芯片架构设计工具。

产品结构变化:

研发投入与创新成果

2024年前三季度研发投入达2亿元,同比增长37.72%,占营收比重显著提升。研发成果包括:

高研发投入导致短期净利润承压(前三季度净利润同比下滑84.89%),但为公司长期技术积累和产品竞争力奠定基础。

财务健康度评估

指标 2024年上半年 变化趋势
加权ROE 0.08% 同比下降0.64个百分点
有息负债 6357万元 同比减少26%
货币资金 20.97亿元 资金储备充足

机构观点与估值

长城证券等机构维持"增持"评级,预测:

市场看好公司在国产EDA工具领域的技术积累和长期增长潜力。

风险提示

  1. 研发投入持续高企可能继续压制短期利润表现
  2. EDA工具国产替代进度存在不确定性
  3. 新产品市场拓展可能面临激烈竞争