| 指标 | 2024年 | 2023年 | 同比变化 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（亿元） | 12.2* | 9.21（前三季度） | +30% |
| 归母净利润（亿元） | 1.5* | 1.2（前三季度） | +91% |
| 毛利率 | 37.36% | 37.36% | 持平 |
| 负债率 | 37.08% | 37.08% | 持平 |
1. 橡胶耐磨备件业务： 2024年收入复合增速达31%，主要受益于：
2. 选矿设备业务： 2024年收入复合增速14%，驱动因素包括：
| 指标 | 2024-2026预测 | 行业背景 |
|---|---|---|
| 营收CAGR | 25% | 全球铜矿产量CAGR 2.7% |
| 净利润CAGR | 54% | 矿企资本开支持续增长 |
| PE估值 | 30/21/16X | 当前股价较目标价有53%空间 |
基于：
券商一致给予"买入"评级，目标价29.05元（较当前溢价53.22%）。
